國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）已完成了金融工具綜合項目的第三階段工作并于 2013 年11 月 19 日發(fā)布了修訂后的《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第 9 號：金融工具》(IFRS 9)，以將新的一般套期會計模型納入該準(zhǔn)則。
作為金融工具綜合項目第三階段工作的主要內(nèi)容，IFRS 9 的套期會計指引解決了目前 IAS 39 中套期會計運用的實務(wù)問題，使套期會計能夠更緊密地反映主體風(fēng)險管理的情況。 IFRS 9 的套期會計指引仍保留三種類型的套期會計：現(xiàn)金流量套期、公允價值套期和凈投資套期。與 IAS 39 相比，主要變化體現(xiàn)在以下方面：
? 符合套期會計條件的交易類型發(fā)生較大改變，特別是擴大了符合套期會計條件的非金融項目風(fēng)險的范圍，被套期項目的指定因而具有更高的靈活性；
? 有效性測試已作出重大修訂并被“經(jīng)濟關(guān)系”原則所取代。主體無需對套期有效性執(zhí)行追溯評估；
? 遠(yuǎn)期合同和期權(quán)工具的套期會計核算方式的改變將減少損益的波動性； 賦予主體運用套期會計更多靈活性的同時，相應(yīng)提高了有關(guān)主體風(fēng)險管理活動的披露要求。
除新的套期會計指引外，此次修訂取消了 IFRS 9 的生效日（原為 2015 年 1 月 1 日），但仍然允許主體提前采用。
為何新的套期會計模型是可選的？
在 IFRS 9 金融工具綜合項目第 3 階段開始時，IASB 便將套期會計項目劃分為兩個獨立的工作流程：一般套期會計項目和投資組合套期會計（也稱為“宏觀套期”）項目。IASB 決定分別確定有關(guān)一般套期會計和宏觀套期會計的指引，因為宏觀套期須進行全
面深入的研究并聽取利益相關(guān)方的意見。因此，在宏觀套期項目進展過程中，IAS 39中有關(guān)宏觀套期會計的現(xiàn)行規(guī)定將大致保持不變，從而避免對主體造成過多負(fù)擔(dān)。
為何引入不同于 IAS 39 套期會計模型的其他方法？
IAS 39 的套期會計模型長期以來被批評太過以規(guī)則為導(dǎo)向，且過多的規(guī)則并非與主體風(fēng)險管理活動相關(guān)。這些復(fù)雜規(guī)則不僅令主體難以運用套期會計，而且還使得主體難以說明其基于業(yè)務(wù)及風(fēng)險管理的情況運用套期會計的結(jié)果。上述關(guān)聯(lián)程度的脫節(jié)是由于 IAS 39 將套期會計作為國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的一般確認(rèn)和計量要求的例外情況，而非將其作為反映主體如何管理風(fēng)險的方式。IASB 希望通過 IFRS 9 引入的另一不同的套期會計規(guī)定來解決這一問題。
符合條件的套期工具
與 IAS 39 不同的是，根據(jù) IFRS 9，符合套期會計條件的套期工具包括以公允價值計量且其變動計入損益的非衍生金融工具。IAS 39 規(guī)定的套期工具僅限于符合衍生工具定義的工具，唯一的例外情況是可用作對外幣風(fēng)險進行套期的非衍生金融工具（如，外幣貸款）。在新的套期會計模型中，IASB 決定不再側(cè)重于套期工具是衍生工具還是非衍生工具的具體標(biāo)準(zhǔn)，而是著眼于套期工具是否以公允價值計量且其變動計入損德勤會計聚焦—套期會計改革：更緊密地反映風(fēng)險管理效益。
核算期權(quán)的時間價值
根據(jù) IAS 39，使用期權(quán)進行套期活動的主體通常將期權(quán)的時間價值要素的公允價值變動計入損益，從而導(dǎo)致?lián)p益的波動性。然而，主體的風(fēng)險管理策略通常將期權(quán)的時間價值（通常相當(dāng)于在合同開始時支付的溢價）視為套期的成本。換言之，將其視為保
護主體免于遭受價格的不利變動而發(fā)生的成本。
總結(jié)
新套期會計模型帶來的諸多改變需要企業(yè)預(yù)先評估其影響，并提前規(guī)劃，早作準(zhǔn)備： 新套期會計模型將主體的套期會計流程與風(fēng)險管理策略更好的聯(lián)系在一起，因此主體需要加強有關(guān)風(fēng)險管理政策方面的套期的書面記錄及相關(guān)內(nèi)控工作。主體的財會
部門及風(fēng)險管理部門均需了解新模型的諸多變化，以期結(jié)合此等變化復(fù)核目前的風(fēng)險管理政策及其對風(fēng)險管理決策的長遠(yuǎn)影響，并在風(fēng)險管理、司庫和會計系統(tǒng)的規(guī)劃及決策中予以考慮。
? 新的套期規(guī)定從原則上體現(xiàn)了更多的靈活性，這也同時對主體的實際運用帶來了挑戰(zhàn)。在很多方面，如計量非金融項目的風(fēng)險組成部分、計算購入期權(quán)特定組成部分的公允價值等，新的套期規(guī)定對主體的信息系統(tǒng)更新及改造亦提出了新的要求。由于各類主體風(fēng)險管理策略不盡相同，因此提前采用 IFRS 9 或準(zhǔn)則強制生效之前，適時投入必要的資源并結(jié)合主體自身特定的情況來分析確定如何執(zhí)行新的套期規(guī)定是十分重要的。
? 新套期會計模型允許將非金融項目的可辨認(rèn)和可計量的風(fēng)險組成部分指定為被套期項目，這一改進可能有助于減少某些情形下 IAS 39 套期會計模型所產(chǎn)生的會計計量不匹配的程度。
?有關(guān)預(yù)期交易套期的“很可能發(fā)生”的界定標(biāo)準(zhǔn)并未在新套期會計模型中予以修訂，因此主體在實務(wù)中對于預(yù)期交易的套期會計運用仍面臨較大的挑戰(zhàn)。 對于公允價值套期，主體需要記錄從公允價值備抵科目重分類至損益的金額。雖然被套期項目無需進行重新計量，主體仍需確定被套期風(fēng)險影響損益的方式及時間，以確保初始確認(rèn)于公允價值備抵科目的金額在正確的期間內(nèi)恰當(dāng)?shù)闹胤诸愔翐p益。
? 在風(fēng)險管理策略未發(fā)生變化的情況下，新套期會計模型不允許主體自愿選擇終止套期會計。因此，一旦確定采用套期會計，主體應(yīng)做好套期關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)一貫采用的準(zhǔn)備。 德勤會計聚焦—套期會計改革：更緊密地反映風(fēng)險管理 新套期會計模型的發(fā)布，令更多的主體可能開始需要審慎考慮 IFRS 9 的影響。這些主體可能需要重新評估其現(xiàn)有的風(fēng)險管理策略及套期會計，或以往未能順利采用套期會計的原因，從而可能受益于新套期會計模型帶來的變化。主體亦需細(xì)致評估IFRS 9 的過渡性規(guī)定以確定是否采用 IFRS 9 或 IAS 39 的套期會計模型，這兩項選擇均可能帶來各自的契機及挑戰(zhàn)，如： 繼續(xù)采用 IAS 39 的套期會計模型可能有利于需要使用宏觀套期的主體，這些主體在 IASB 就宏觀套期提出新的會計模型之前無需改變目前的作法。當(dāng)然，這些主體目前將無法受益于 IFRS 9 套期會計模型的新變化。 對于僅就風(fēng)險組成部分采用套期會計的主體而言，IFRS 9 的套期會計模型可能
更加有利。
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